股神巴菲特說：“要想在一生中獲得投資的成功，並不需要頂級的智商、超凡的商業頭腦或秘密的信息，而是需要一個穩妥的知識體系作爲決策的基礎，並且有能力控制自己的情緒，使其不會對這種體系造成侵蝕。”這就是巴菲特的核心秘密。

專業創造財富，證券投資尤其如此。是否專業不取決于資金量的大小，也不取決于是機構還是個人，更不取決于是價值派，還是技術派，而是取決于是否形成了適合自己的投資體系，是否有風險控制系統，是否有較強的學習能力，是否有理性平和的心態。要想在證券投資方面持續穩定盈利必須形成適合自己的投資和風險控制體系。

贏家選擇在一個有機會的市場裏，運用有正的贏利期望的策略，通過風險管理手段將暴露在市場的風險控制在可以接受的尺度內，以一絲不苟的執行力去執行交易計劃，並且超越大多數競爭者的意志力，坦然承受接連不斷的挫折，察覺並轉化負面情緒,持之以恒,以品格取得關鍵的競爭優勢。 在這個市場裏沒有聖杯，只有羸家的素質。

平庸的大量的操作無濟于事，隨意的輕率的操作甚爲有害，只有少數的傑出的操作才能改變人生。

永遠與有智慧的人成爲朋友，你的財富才能越來越多，你的人生才能越來越成功！

在投資市場之中，長期持續取得巨大成功的人，屬于感性、平和、淡定的人，只有這類人，在更漫長的投資歲月之中，會取得更加巨大、更加卓越、更加驚人的投資戰績。

一個好的中長線大牛股，我們一定要好好珍惜，因爲一個好的股票,不但是可以幫我們賺到比較明確的利潤，更重要的可以幫我們回避市場中許多不確定的風險，在這個市場比的就是誰的控制風險的能力厲害,誰笑到最後，誰笑得最甜。

擬定一套資金管理的計劃．第一個目標是長期的生存能力；第二個目標是資本的穩定成長；第三個目標是高水平的獲利。許多交易者本末倒置，把第三個目標擺在最前，完全不知道還有第一與第二目標。

想要在這個市場中成爲真正的交易高手，除了具備良好的心態、穩定的技術之外，科學的資金管理更是重中之重，此三者尤如三足鼎立之不可或缺。一個交易高手的市場表現應該是，能夠連續多年獲得穩定持續的連續複利回報，經年累月地賺錢而不是一朝暴富。資本市場的高額利潤應來源于長期累積低風險下的持續利潤的結果，職業交易者只追求最可靠的，只有業余低手才只關注利潤最大化和滿足于短暫的輝煌中。掌握科學的原理，借鑒別人的經驗，然後結合自己的風格，形成一套適合自己的資金管理辦法，堅持遵守自己的交易原則，才能在投機市場長久生存，進而步向成功。真正的成功就是在把握市場韻律的基礎上，嚴格資金管理，控制風險，擴大贏利，實現複利！

每一位贏家都需要精通交易的三個基本層面：健全的個人心理架構，符合邏輯的交易系統與合理的資金管理計劃，這三個基本層面就如同板凳的三只腳──缺一不可，三足俱全則可以讓你安穩地坐在下面。輸家試圖以一只腳支撐板凳，頂多兩只腳．他們通常僅專注于交易系統。

不論市場如何變化，賺錢總需要時間。時間，也只有時間，才能産生超大額盈利，而不是思考，不是頻繁地高買低賣！

交易中遵循的基本原則：

1， 始終做好交易之前的分析工作。

2， 不要驕傲自大。每當你驕傲時，便會放棄了風險控制，最傑出的交易員往往是最謙虛的。

3， 了解自己的弱點。每個人都有弱點，即使是最傑出的交易員也是如此。

4， 堅持獨立思考，不要隨波逐流。

5， 在機會來臨之前避免交易，知道什麽時候遠離市場與知道什麽時候進入市場同樣重要。

6，制定的策略要有足夠的靈活性，以便適應環境的變化，大多數人犯的錯誤是始終保持同樣的策略。他們會說：見鬼，市場的變化怎麽總是和我的想法不一樣？

7，一旦你獲得利潤不要太得意，世界上最難的事情莫過于守住盈利。這是因爲你一旦達到第一個目標，你就會制定第二個目標，賺更多的錢，結果對于大多數人而言，終成泡影。。

大多數人不善于等待時機：

因爲我對市場的確有一些害怕，我發現最成功的交易員莫不是那些對市場最謹慎的人。

我對市場的小心迫使我認真的對待市場，磨刀不誤砍柴工，把入市時機掌握的很精確。

每當我做交易時，總是像個初學遊泳的人一樣，去拉住欄杆。

假如我感覺到市場狀況不對勁，我就不做交易，我進行交易的時機選擇是根據我的經驗和直覺而定的，因爲市場的變化會證實我的知識和以前曾經經曆過的經驗的有用性。

我在許多交易中虧錢不多，在于我善于等待真正好的時機。

大多數人不善于等待時機，他們在天還漆黑的時候便匆匆進入森林，而我卻會等到天亮。

雖然獵豹是世界上跑的最快的動物，能夠捕捉草原上的任何動物，但是它會等到完全有把握的時候才會去捕捉獵物，它可以躲在樹叢中等上一周，就是等那正確的一刻，而且它等待捕捉的並不是任何一只小羚羊，而是一只有病或者跛腳的小羚羊，只有當萬無一失的時候，它才會去捕捉。

對我來說，這就是真正專業的交易方式的縮影。

你很難射中它們：

在家的時候，常常觀察花園裏的麻雀。

每當我給它們餵面包時，它們每次只叼取一點點，然後迅速飛走。就這樣，它們不停的飛來飛去叼取面包，而每次僅僅獲取一點點。

它們用一百次的努力去獲得鴿子一次便可獲得的面包，但是你很難射中它們，因爲它們飛的太快。

這就是我做當日了結的短線交易的方法。

例如，有一天我好幾次發現S&P將會上漲，但我既不企圖去抄這個底，也不等它們到頂就離場了。

我只做中間漲勢最猛的一段行情。

對于我來說，交易就像麻雀叼取面包那樣。

學會如何輸錢：

馬克·魏恩斯坦用很形象的比喻說明了他的交易方法。

獵豹是他對進行適當價位的中長線交易的比喻，麻雀則是他對短線交易的比喻。

而兩者的共同點就是等待必勝的時機。

最後，讓我們聽一聽他對剛從事交易的新手的建議：

首先，你必須學會如何輸錢，這比學會如何贏錢更爲重要。

若你以爲你始終是個贏家，那麽當你輸錢的時候，你就會責怪市場，對市場産生敵意，而不去思索你爲什麽會輸。

其次，你應當盡快控制你的虧損。大多數家輸家對虧損的倉位持有太久，因爲他們希望虧損減小；而對于盈利的倉位，它們會很快平倉入袋爲安，因爲他們擔心盈利將會消失。

正相反，對于一個傑出的交易員來說，應當害怕損失的擴大和希望獲得更多的盈利。

什麽是換手率

換手是指股價上漲了一段行情以後,低價買進的投資者抛出股票獲利了結,而空倉待買者或急欲回補的空頭借股價漲 勢停頓或回落之際買進的行爲。

換手現象主要有：

①漲勢暫告段落,通過調整或平盤整理,使獲利者回吐利潤,同時也促使空倉者補倉,使高位派發者再回補;

②交易熱烈,在通過向上拉擡的過程中成交量的不斷放大來實現短期內的高換手率,並實現大資金的主動換防和吸引新資金介入。

一般來說,換手率高的股票由于籌碼消化充分,使持有者成本擡高,相應減輕了賣方壓力。換手率高的個股投機性強,一旦大勢平穩均有較爲出衆的表現。

但主力莊家也會故布迷陣,通過手中籌碼的對倒制造高換手率的假象,吸引散多跟進,以達順利出貨的目標。 換手率分析是成交量分析的重要內容,也是判斷多空對比的重要指標。

換手率的計算方法

計算公式爲：換手率=(成交股數/當時的流通股股數)×100%。按時間參數的不同，在使用上又劃分爲日換手率、周換手率或特定時間區的日均換手率等等。

很高的成交量，並不意味著很高的換手率。大盤股和高價股很容易出現較高的成交量，但考量其交投活躍度則需要借助換手率來進行判斷。這就是換手率分析的重要意義。

在具體應用中，換手率過高的確需要加以關注。小盤股換手率在10%以上便處于值得警惕的狀態，中盤股在15%左右，大盤股則在20%以上。

在實戰中，這二者配合運用，與股價走勢進行共同研判，可以非常准確的判斷主力意圖以及可能的上漲力度，是及時判斷階段性買點和階段性賣點的非常重要的工具。

我們常使用3%以下這個標准，並將小于3%的成交額稱爲“無量”，這個標准得到廣泛認同，更爲嚴格的標准是2%。

【換手率高】：說明關注的人多，證明這只股票好(就像漂亮的女人一樣)，另外換手率高，買賣也容易成交。但是，在低價位換手率高好些，如果是在高價位，就得小心了!

【換手率是反應交易活躍程度】：價格在高位，換手率高，一般爲莊家出貨所致在低位換手率高的話;一般爲莊家進貨造成!而長期換手率低的股票，價格又在低位屬冷門股碰不得!

【短線換手率高好】：說明流動性好,有激情.這樣的股票適合短線操作.長線持股的,在股票漲了一段後換手率高了,就說明籌碼松動,可考慮減倉或清倉出局以回避風險.這東西是仁者見仁，智者見智吧。

換手率分析莊家的技巧

具體來說,投資者可以從以下幾方面人手,通過觀察股票換手率的高低來發現莊家的動向。

1、建倉階段放大的換手率

如圖8-7所示,萬好萬家(600576)在以漲停的方式上漲之前,曾經有近七個月的溫和上漲階段。就在這幾個月緩慢的拉升當中,莊家順利地完成了建倉的過程。那麽怎樣才能夠提前知曉莊家的作爲呢?圖中的換手率藏著莊家的真正動向!股價上漲的初期,在圖中A位置處,換手率經常出現高達20%的情況。圖中顯示股價有三次明顯的拉升情況,在拉升過程中,換手率也隨之達到了非常高的程度。

在之後的拉升過程中,圖中B位置處的換手率始終維持在5%—20%。這麽高的換手率配合股價緩慢上漲顯然不是一般的散戶能夠達到的。莊家在花大力氣建倉,才導致換手率不斷維持在高位。

2、洗盤和拉升時的換手率

如圖8-9所示,臥龍電氣(600580)在被莊家拉升的過程中,股價也曾經曆過打壓的過程。對于莊家深度介入其中的股票來說,在莊家打壓洗盤時,一定是散戶在大量的出貨。既然莊家不參與出貨,那麽換手率一定不會很高。與拉升階段莊家不斷拉擡股價不同的是,打壓股價的換手率是萎縮的。圖中在臥龍電氣這只股票的兩個洗盤位置中,其換手率都呈現出了萎縮的狀態。這正好說明了莊家在打壓股價時惜售股票,印證了莊家在該股中的存在。

如圖8-10所示,皖通高速(600012)雖然算不上是2008年底到2009年底的股市反彈中的大牛股,但是其中卻明顯看出莊家的存在。圖中A位置換手率的放大對應著股價的底部,這正是莊家建倉所在的價位。而圖中B位置恰好是莊家拉升出貨的位置。爲什麽這麽說呢?因爲莊家放大換手率建倉和出貨的動作簡直是太明顯不過了。通過分析換手率,莊家的行蹤就一目了然了。

那麽拉升中的換手率如何呢?圖中的股票建倉和出貨之間的位置是莊家拉升股價時所在的位置,從中可以看出莊家拉升股價時的換手率雖然比較低,但是還是維持在高位運行的。這樣的換手率與莊家不斷拉升股價的動作是密不可分的。莊家要想拉升股價,會動用一部分資金來接盤。這樣,相比在散戶的作用下自然上漲的股價來說,莊家拉升股價時的換手率就會高很多了。

3、新股上市之初巨大的換手率

如圖8-11所示,世聯地産(002285)是2010年衆多上市新股中的一只。在該股上市的第一天裏,換手率高達74.60%,對應的成交量也高達190980手。如此之高的換手率足以保證莊家在一天的時間裏就搶到足夠多的籌碼了。不僅如此,在該股上市的前幾天中,換手率一直維持在20%以上。新股在上市階段即放大換手率正是莊家的建倉行爲。換手率和成交量同步放大的新股,在以後一定能夠走出相當牛的大行情來。世聯地産上市後,股價翻了一倍多的走勢就充分說明了這一點。

換手率選股六步曲

1、每日收盤後對換手率進行排行，觀察換手率在6%以上的個股。

2、選擇流通股本數量較小的，最好在3億以下，中小板尤佳。

3、選擇換手率突然放大3倍以上進入此區域或連續多日平均換手率維持在此區域的個股。

4、查看個股的曆史走勢中連續上漲行情發生概率較大而“一夜情”行情發生概率較小的個股。

5、最好選擇個人曾經操作過的、相對比較熟悉的個股進行介入操作。

換手率選股技巧步驟解析

1、股票日換手率低于3%的話，說明該股票不受市場關注，成交比較冷清，但是股民也要注意這兩種情況，一種是沒有莊家參與的散戶行情;另一種是股票經過放量上漲行情之後，在股票價格相對高位區域橫盤震蕩，如果出現低換手率、成交量小的話，說明莊家暫時沒有出貨打算，准備再創新高。

2、股票日換手率在3%—7%之間，說明股票成交比較活躍，莊家也是積極參與，股民可以根據股票前期走勢來分析莊家下一步動向。

3、股票日換手率大于7%，甚至超過10%，說明股民的成交非常活躍，籌碼在急劇換手。如果在高位出現的話，莊家出貨的可能性非常大。

炒股很難，需要你有一顆持之以恒的心，每個人都是從小白到高手，過程很艱辛，未來很美好！如果你現在還是迷惘不前，希望這篇文章能夠幫助到你。