【HT有色】 美國2003年的時候，銅價創了馬歇爾計劃新高之後，美國連續加了10次息，行情都刹不住車。有色板塊在2004年到2006年漲了30倍。 2007年之後，因爲所有的商品價格實在太高了，所有盈利都是上遊，中遊很難受，然後美國又出了事，又開始放錢，這時山東黃金又補漲了六倍。整個周期當中，山東黃金漲了100倍，這就是當時的情況。 最近做了一個報告，叫有色大典，裏面有所有有色股票的産量，這些股票都會暴漲，不是結構性的，是全面大漲。 來看數據，2000年的時候中國銅的需求量占全球總量的13%，gdp總量占全球2%。 現在整個歐美的gdp 占比超過52%，銅的需求量超過21%，現在要搞基建了，雖然我們對此嗤之以鼻，但是要重視這個邊際變化。 2000年的時候全球銅的需求量是1500萬噸，2010年銅的需求量是1918萬噸，十年時間每年僅增長兩個點。但有色板塊漲了30倍，銅的價格從1千美金漲到1萬沒美金。 論證的結果就是，這樣的邊際變化，接下來就會發生。 這個時代我們最重要的東西就是車子，和20年前的房子邏輯是一樣的。 正極裏面的锂和鎳，和負極裏面的銅板，一輛車大體的用量都是在60kg左右。假設未來十年時間全部滿足電動化。1億輛車就是600萬噸。锂現在一年需求量是40-50萬噸，未來十年有15倍增長空間。鎳的需求量現在是250萬噸，增長3倍。銅2500萬噸這麽一個大體量，接下來增長600萬噸，未來十年增長30%每年就兩個點的增長，這種增長也會飛漲。 2021年5月份。按照全球所有的電池産能大概規劃出來全部加總，産能已經超過了三個T（3000gwh），對應碳酸锂的用量是250萬噸，今年碳酸锂用量只有50萬噸，中遊一下擴了5倍。因爲中遊投資門檻最低，大家都在投。 今天不單純講锂鎳銅，所有東西都會漲，甚至是接下來5-10年連雞蛋價格都會上漲，因爲現在錢很多。 國外有個分析團隊很厲害，預測2038年十年期國債收益率已經上升到16%了。 這樣的話，未來的雲南銅業就是微軟。 美股自由港（Freeport，全球最大的礦企之一）一口氣漲了十倍了。這ceo接受采訪說這個時代我已經不管中國是不是動力引擎了，我只知道我們美國的電網已經100年沒有修過了。 最後，推薦的話，今天就說一個方法，锂鎳銅這三個東西，只要上市公司有1萬噸産量，就價值100億，簡單粗暴。我們的五朵金花就是，贛鋒锂業，紫金礦業，洛陽钼業，華友钴業，馳宏鋅鍺。這幾個票市值加起來6000億，未來2-3年他們要翻5倍，我們要用3萬元資金去打這幾個票，總有一天張坤總都會給我打電話的。