一、大方向：

猜測：整體明天紅盤家數會高于今天，高標蔚藍生物有斷的概率。化工承接成最高標？航天商業板塊明天會修複？再生生物能否替代合成生物，接替資金對醫藥板塊的炒作。

昨天預期今天市場調整，市場分歧如期而來，這是指數站上年線後第一個有效的分歧。紅盤家數直接跌到了897家，綠盤家數是3126家企業。成交量是8644億，較昨日縮量了1043億。

整體來看，2024年以來，成交量的上限是13000億左右，成交量的下限是6653億。如果從春節以來算的話，成交量的下限就是7753億。就今天的成交量來看，如果還能持續持續縮量到8000億左右，那麽持幣者又將會入場。

一般來講，紅盤家數900以下，甚至400以下，第二個交易日，集體性的修複是常見的。尾盤買次日紅盤的概率就會提高。這是市場整體氛圍決定的。

高標上來看，昨天文章提到的南國置業的假設方案，就是對市場的負面反饋，直接一字跌停。今天也如期的反饋了。開盤就一字跌停。如此，諸多板塊個股基本開盤就被恩死或者水下殺。一般只有集合競價走，才有勝利果實，否則基本虧損。

次高標，蔚藍生物，今天也上升到了6板。6板到7板是一個坎。今天盤中蔚藍生物本身有自己逃跑松動，明天的話。如果按照我的預期，蔚藍生物，如果高開就容易被砸，如果平開，看看板塊效應能否換手推上去。

蔚藍生物今天的一字，在預期內。幹細胞的發散，醫藥板塊好幾個個股一字，這直接助推了高標的穩坐寶座。但是明天呢？明天幹細胞的題材次日要分歧，這是預期的分歧。那麽蔚藍生物還能有效的站上7板嗎？

假設，蔚藍生物要站上7板，起碼集合競價的跌停個股數量不能太難看。其次是板塊的分歧只能良性，而且還不能有化工來分他的資金。大概率蔚藍生物是斷板。化工板塊成爲最高標扛把子。那麽醫藥板塊能否有別的個股頂上來，比如濟民醫療？從合成生物過度在再生醫學？這個只是一種猜測。具體發散要明天觀察市場的反饋。

因爲明天南國置業繼續跌停是必然的。加上別的跌停個股，那麽跌停數量，一定會大于今天的2個數量。如果跌停數量的增多，那麽市場的防禦性的意識會更強。

二、大資金

大資金方面，長安汽車盤後的利好以及所處的位置，相對安全。①1-4 月，長安汽車銷量 902,246 輛，同比增加 14.24%；自主品牌銷量 761,453 輛，同比增加 13.32%；自主乘用車銷量560,419 輛，同比增加 10.26%；自主品牌海外銷量 140,600 輛，同比增加 82.78%。

②自主品牌新能源 4 月銷量 51,682 輛，同比增加 129.74%；1-4 月累計銷量 180,488 輛，同比增加 68.63%。

事實上，持續市場縮量的背景下，大容量的票沒有特別大的參考意義，尤其是高位的大容量，基本就是量縮價平甚至量縮價跌。

如果市場能夠有效縮量到8000億以下，甚至7000億，市場的高標也打到了4板，那麽形成一次強分歧，接下來，容易像樣的機會反彈。那樣買入的虧錢概率就大大降低了。

三、當前的強勢板塊

①醫藥板塊、化工板塊。新出來的黃金板塊、農業板塊、零售板塊、電力板塊。後面三者具有防禦性質。

原因分析：醫藥板塊，直接刺激因素，世界首例自體再生胰島移植成功，25年糖尿病患者徹底撤藥，板塊異動。

從板塊的分時走勢來看，板塊沖高後兌現了一波，而後盤中承接了又直接修複拉升了。

本質原因：醫藥板塊業績築底、存在反彈空間。醫藥--新質生産力的挖掘。

化工板塊

原因分析：化工漲價。TMA的漲價。真龍正丹股份停牌。圍繞業績上漲邏輯，抓補漲。

其次，顔料解決方案提供商輝柏赫申請破産。有效的激發了化工顔料行業投資格局。

本質就是化工行業供需關系的變化，價格上漲，業績改善預期。

農業板塊

直接原因是：三大上市豬企牧原股份、新希望、溫氏股份全部發布4月生豬銷售簡報。　從銷售均價來看，三大上市豬企環比同比均上升，環比上升幅度在3%-6%之間，同比增幅在4%-7%之間。

本質原因：情緒退潮期的時候，有業績又有防禦風險能力的農業會積極靠前表現。

四、拖累大盤的板塊

地産鏈

直接原因是：南國置業一字跌停，板塊直接陣亡。

本質原因：政策利好兌現，不排除板塊表現反複，但是主升刺激已經過去。

數字經濟

本質原因：數字經濟不在風口，輪動角色。

五、關于商業航天

昨天對于商業航天板塊抱有非常大的期望，但是今天走出來很讓人失望，當然也不排除明天後天對板塊的修複，也有可能就是一日遊，就此煙消雲散。早盤盈利沒有處理昨日個股，臨近午盤虧損處理。真是教訓。

那麽這裏涉及一個板塊切換的問題。

忘記了，在舊勢力（高位板塊）沒有和大盤共振回落釋放風險之前，市場是具有不確定性的，因爲此時起來的板塊很容易被大盤忒累而回落。這便是有效的解釋了航天商業板塊，今天是完全不給力的原因。

其次作爲航天商業的同盟者，低空經濟好與不好都是一種反饋。對于低空經濟，有效調整應該還沒有完畢，量能還沒有縮到前低位置。

六、行業基金的選擇

就目前來講，最本質的邏輯就是漲價。

漲價的行業性主題基金一時間不會停止賣出。但是高位的也不用去接盤。

低位的漲價預期的主題産品。養殖類的ETF産品。華夏基金、招商基金等大公司都是可以選擇。

畜牧養殖ETF（516670）

華夏中證主題行業ETF（016078）