一句話：重視新一輪供給側改革！降庫存（供給側），補斷板（新質生産力）

一、大方向：

指數指數直接創了階段近期新高，3154.32點，而且還留了一個缺口。紅盤家數直接4151家。昨天還不到1000家，今天直接4000多家。紅盤多的方向，非熱點主題，基本是低位的機構愛好者。

上漲家數4151家，下跌家數845家。漲停家數也不過比昨天多7個，跌停數量1家。高標方向，蔚藍生物承接了7板。從這個情況來看，蔚藍生物突破了之前軍工奧維通信的6板威壓，持平了中衡設計。

那麽，後續是否有機會突破8板的空間，跟上前一個萊紳通靈？

蔚藍生物7板承接上的時候，集合競價首板出現了星光股份、天際股份。這兩個都是锂電池板塊

今天市場最大的暴動是锂電板塊的暴動，供給側改革。

當前7板的威亞下，需要注意板塊之間的切換。從高到低的切換，從醫藥賽道切換到別的地方？還是繼續在醫藥板塊挖掘補漲？

重點是目前這種情況，還有哪些行業需要供給側？

熟悉的味道，2016年的時候，政府也啓動了一輪供給側改革。

2016年起，供給側改革方面，政府提出了“三去一補一降”的工作重點，也就是“去産能、去庫存、去杠杆、降成本、補短板”。意思就是去低效供給，用高效的供給補回來。

供給側改革是指通過改善和優化供給側結構，提高供給體系的質量和效率，以促進經濟持續健康發展的一種經濟策略。

供給側改革就是在需求不振的情況下，淘汰落後産能，優化資源配置，使得整體的經濟效率得到提高。這次的锂電池“供給側改革”就提到了高能量密度指標，目標就是淘汰落後的低能量密度的锂電池産能。

除了政策上的供給側改革，今年有一些行業在沒有政策影響下供給端也出現了明顯的變化。

比如小金屬的錳：澳大利亞礦業公司South32此前透露，由于基礎設施損毀，預計公司碼頭運營和出口銷售將暫停至2025年一季度。這一事件預計將對全球錳礦供應量減少約241.5萬噸，約占全球錳礦産量超11%。此外，有媒體報道，南非全國礦工工會正抗議大規模裁員計劃，否則將進行罷工。

比如染料：4月22日，輝柏赫向德國布倫瑞克的主管破産法院提交了對其資産啓動常規破産程序的申請。輝柏赫是全球領先的有機、無機和防鏽顔料及顔料制備物生産商，其生産的苯並咪唑酮類、喹吖啶酮類等高性能有機顔料在全球市場占比近10%。這部分産能停産帶來的供給缺口有望被國內企業填補，各家企業也在密切關注當前的市場動態，後續或將有適時的提價動作。

另外，5月7日，第三輪第二批中央生態環境保護督察全面啓動。分別對上海、浙江、江西、湖北、湖南、重慶、雲南7個省（市）開展爲期約1個月的督察進駐工作，統籌開展流域督察和省域督察。有投資機構認爲，環保督察、限産等政策影響磷礦石以及螢石供給，利好具有資源優勢的磷化工頭部企業，並且螢石價格中樞上行提振氟化工行業景氣度。

二、大資金

量能上來，大容量票就有空間了。

三、當前的強勢板塊

锂電池。

龍一：百川股份 龍二：百合花。一字個股：天際股份 星光股份。

原因分析：工信部公開征求意見擬引導锂電企業減少産能擴張。指導意見希望引導企業減少單純擴大産能的制造項目，加強技術創新、提高産品質量、降低生産成本，並且規定研發費率不低于3%，上一年的産能利用率不低于50%

本質原因：行業去産能。接下來可能光伏、新能源汽車等行業都會有類似的措施。

醫藥板塊

原因分析：再生醫學獲得資金認可，延續昨天的熱度。

蔚藍生物7板。泰林生物2連板。星湖科技4天3板。濟民醫療一字三板。

低空經濟

原因分析：跟著大盤普漲，板塊修複。值得注意的是，板塊是縮量上漲，推升乏力。

軍工

軍工電子以及成飛概念上漲靠前。基本機構票主導。

四、拖累大盤的板塊

數字經濟

本質原因：數字經濟不在風口，輪動角色。

五、誰還在或者需要供給側去庫存？

1、房地産行業。

2、農業。農業企業要加強科技投入和産業鏈整合。

3、新能源汽車。

4、光伏行業。近期傳出歐洲部分地區將中國廉價的光伏組件作爲柵欄使用。光伏行業是最需要供給側改革的。當年玻璃、化工、有色金屬等行業均有類似的案例。

值得注意的是，1月4日，學習時報中提到一文《統籌擴大內需和深化供給側結構性改革》，文章提到要從供給側來看，我國産業體系完備，建成了世界上最完整的工業體系，是唯一擁有聯合國産業分類當中全部工業門類的國家，擁有41個工業大類、207個工業中類、666個工業小類，有巨大的生産能力。

但存在著“全而不優”“全而不強”的問題，這突出表現在兩個方面。一是部分行業産能過剩，比如水泥、鋼鐵中的建材等産能由于房地産投資偏弱而過剩；部分新興行業存在重複布局，投資增長速度過快，但下遊相應消費還沒有完全建立起來，從而出現內卷式競爭和過剩；一些原計劃出口的産能則由于外需的變化而出現過剩。二是供給體系質量不高，還不能充分滿足人民群衆不斷升級的個性化多樣化需求，供給創造需求的作用發揮不夠明顯。此外，供給體系的安全性穩定性還有待提升，有些關鍵核心技術的供給嚴重依賴國外，存在“卡脖子”現象。