我們一直在盯著英偉達看，因爲它是這輪AI革命突破最大的贏家，沒有之一！但是除了英偉達之外，就沒有其它受益者了嗎？

Arista Networks, Inc. 主要從事高性能網絡解決方案的研發、生産和銷售。

其主營産品包括高速以太網交換機等網絡設備，這些産品廣泛應用于數據中心、雲計算等大規模網絡環境，以提供高帶寬、低延遲、高可靠性的網絡連接和數據傳輸服務。該公司在網絡技術創新方面具有一定的領先地位。

從走勢上看，高速交換機是市場受益者！

而關于交換機，中興通訊也有深度布局，而且也是第二曲線的重要增長分支之一，最近開始使用豆包了，Kimi經常回答不上來就說換個問題！

中興通訊的9900X 系列數據中心交換機的核心器件全自研，這樣確保了自主可控的同時，又確保了足夠高的毛利率！移動的高端路由器，華爲、中興、新華三三家爲主！這就是爲何有時候采取低價策略，但是毛利率卻不低呢？核心就是自研芯片！

中興通訊年報中所述：

（2）交換機新一代高性能400GE/800GE數據中心交換機，支持單槽14.4T，采用智能無損技術實現零丟包、低時延，具備綠色節能特性，助力客戶打造架構優、功能全、高可靠的智算中心網絡；創新框式單層多軌組網方案，可靈活高效構建千卡/萬卡算力集群。該系列産品保持GlobalData國內同産品最高評級Very Strong，其中Hardware單項獲Leader最高評級。根據IDC 2023Q3報告，本集團數據中心交換機國內市場份額同比增速第一。

但是，實際走勢之中，中興通訊完全沒有分享到因爲人工智能帶來的高端交換機的市場紅利！

好了！除了高端交換機以外，還有什麽是默默的大贏家呢?剛好一篇文章《博通，贏麻了！》吸引了我的眼球！先看博通的走勢吧：真是羨慕嫉妒恨，爲什麽美股有這麽多的優秀的好公司，可以走長牛，讓投資者分享到公司成長的紅利！22點的低點大概400美元，現在的價格是1406，整整漲了1000美元每股..

看上面的數據，增速同比翻了4倍，這個裏面除了20%來源于交換機和路由器芯片（中興通訊在這個領域投入了大量的資源自研），80%來源于定制的DPU芯片。

在這個領域，中興通訊有布局，更是推出了DPU産品！下面圖片來自《移動算力網絡賦能沉浸式業務》發布時間：2024-05-24 作者：中興通訊 詹亞軍，潘振春

在算力方面，兼容適配國內外多廠家GPU/CPU，自研定海芯片支持RDMA標卡、智能網卡、DPU卡等多種形態，提供高性能、多樣化的算力內核和硬件加速；整機側，基于扣卡模組/PCIe插卡AI服務器、訓推一體機等系列産品，靈活適配差異化場景；數據中心側，依托風液融合、彈性配電等節能技術，打造PUE低至1.1，機櫃功率密度最高達60kW的新型智算中心。（摘自《世界電信日丨中興通訊CDO崔麗：四維升級，賦能新型工業化》）

博通的實力強大，其獨家就能再今年實現DPU芯片70億美元的營收，比起去年翻了4倍。未來這個數據還會繼續擴大，因爲數據中心、尤其是智算中興的加速發展，自然而然的DPU卡的需求將進一步擴張！

那麽，中興通訊呢？體現了市場對于其DPU卡未來的預期了嗎？

市場的走勢，在一定的時間內會因爲偏見、市場偏好、風險、情緒等等導致一家公司的股價偏離其價值中樞！但是，隨著時間的推移，市場的重新評估，最終回歸價值中樞是必然的！

對于當下的市場，指數端極不穩定，短期波動率明顯提升，對于中小通訊而言，建議預留一定的倉位出來，逆勢上漲主要倉位在，無非是少賺一點而已，但是如果跟著市場下跌的話，那麽到了你心目中的目標價，買入後躺平等回歸價值中樞就是了！股市有風險，建議更多的朋友，還是選指數型ETF布局好了。。指數被操縱的概率還是比個股低得多得多！