【筆者簡介】松果出自私募冠軍團隊，累積規模10位數。13年投資經驗，擅長抄底和重組，現爲陽光私募基金經理。

應該都看到了，現在收拾量化的聲音越來越高了！大膽預測，量化極大概率要拿來祭戰旗~

那周三兩市是跌破年線，成交是6883億，特別弱，這麽弱的情況下，還有一個巨大的體量資金，天天爲了不到1個點反複套利，給大家搞得非常不爽，體驗感很差。

劉繼鵬說，大概有三成左右的資金是量化資金，這些違背我們發展耐心資本的這個政策，提倡把它收拾掉，我個人認爲，很可能要被收拾，很簡單，連IPO都被大家擡走了，何況僅僅是量化，這些偏民間的資本，那我們討論一下，量化如果被收拾，市場將如何演化？以及在市場下跌的時候，哪些熱點出現，持續性如何？最後我們說一下風險。

量化如果被收拾，該如何演化？

這些對沖的肯定要平掉他的空單，所以，如果被收拾，大家氣氛也起來了，我估計短期是要大漲的，但這種上漲快而猛，沒有持續性。

爲什麽？

因爲有一個大體量資金流出，那可能中期它可能會走A殺，如果大漲了記得跑，第二個就是小盤股，量化主要集中地在小盤股，一旦沒了超額之後，這些流動性就會慢慢的抽走，成交量越來越少，甚至部分的公司，就像港股一樣，變得無人問津，那小盤股沒有價值的，不能兌現成長的，在行業當中，在行業當中處于末流的，四五線的那基本上就很難了，那還是要逃離，現在小盤股，不是抄底的機會，大盤股才有機會。

第二個，我們說一下熱點

近期有兩個熱點，我關注到一個是政策驅動的方向，第二個是需求方面，有一些新的信號的板塊，政策驅動的，如半導體、電力，這兩個板塊可能並沒有完，半導體在下跌的時候，漲的還是比較好，但是，大家都擔心它補跌，我覺得補跌之後，可能走的更健康一點，電力周三略爲補跌，但是也沒有籌碼分散，這個板塊太熱了，輕易也下不去，何況龍頭長江電力還在創新高，這兩個政策扶持的，小細分方向可以看。

同時，近期遠火這個細分的軍工的方向爆發，消息反饋新的訂單下來了，因爲需求一旦爆發，行業行情那走的就更遠，所以，軍工的一些小細分方向，像彈藥導引頭還有部分的材料，可能會有一些延續性，大家可以在裏面深挖一下。

最後，我們聊下風險

最大的風險就是流動性風險，因爲量化如果被收拾，到底市場變成什麽樣，這個大家都沒有底，你想想，如果是我們很有把握，那早就把他幹掉了！正是因爲這裏面是一把雙刃劍，有的人覺得趕快停明天就停，可能真的要慎重。

我判斷肯定是要狠狠收拾，只是如何應對？有沒有應對的預案？就像ST樣，不能光搞ST沒有應對，受傷的不還是股民嗎？看看量化這個事，監管如何應對！

研究方面

A股近期軍工股異常活躍，前期場內資金認爲是事件驅動，但近期一則兵器集團的訂單，賣方解析行業訂單恢複。研究跟蹤，央企中國兵器裝備集團近年來入駐的“産品向智能化方向發展，老牌彈藥供應商”的上市公司。