6月6日消息，ASML首席財務官Roger Dassen近日在 Jefferies證券主持的投資者電話會議上表示，ASML與台積電的商業談判即將結束，預計在第二季度或第三季度開始獲得“大量” 2nm芯片制造相關設備訂單。同時，Jefferies報告稱台積電已經訂購了High NA EUV光刻機。

該消息推動ASML股價大漲9.52%，收盤股價1041.34美元，創下曆史新高，總市值突破4096.86億美元，成爲了歐洲第二大市值的上市公司。

Jefferies的報告指出，ASML預測其設備的市場需求有望一路走強至2026年，這主要是受益于各國政府推動的芯片制造本地化策略，通過補貼當地的晶圓廠建設，以提升自身的芯片制造能力。

雖然2024年第一季度，ASML實現淨銷售額52.90億歐元，同比下降21%。但是Jefferies證券認爲，ASML 2024年二季度到四季度的平均訂單額可能會達到57億歐元左右，有望推動其2025年營收上探至400億歐元。ASML此前就曾將其2025年營收目標設定在300~400億歐元。

Jefferies證券的報告還預測，台積電預計將在2024年某個時候就會收到ASML最新的High NA EUV（高數值孔徑極紫外光）光刻機。

ASML的標准EUV光刻機可以打印13.5nm的線寬，而新的High NA EUV光刻機則是可以通過打印8nm線寬來創建更小的晶體管，即可以用于2nm以下的制程工藝制造，並且晶圓生産速度已經達到了每小時400至500片晶圓，是當前標准EUV每小時200片晶圓的2-2.5倍的速度。不過，High NA EUV光刻機的價格也是相當的昂貴，一台要價超過3.5億歐元。

台積電業務開發資深副總裁張曉強（Kevin Zhang）5月14日在阿姆斯特丹舉行的一場會議上就曾公開表示，ASML High NA EUV訂價太過高昂，台積電預計于2026年下半量産的A16（1.6nm）制程，也不一定需用到High NA EUV光刻機。他說，這要看公司能取得的最佳經濟與技術平衡而定，A16制程或許會采用、但不確定。“我喜歡這項技術、但不喜歡高昂的價格。”

目前最爲積極引入High NA EUV光刻機則是英特爾，其是第一家訂購並完成交付安裝的晶圓制造商，目前英特爾已經開始在其美國俄勒岡州最先進的技術開發基地將High NA EUV光刻機用于其Intel 18A工藝的測試，以積累相關經驗，後續將會被用于Intel 14A的量産。

有報道稱，ASML已接獲數十台High NA EUV光刻機的訂單，其中大部分被英特爾預定，此外三星、台積電、SK海力士、美光也有訂購。

對于ASML所面臨的潛在競爭問題，Jefferies證券的報告稱，由于技術本身和生態系統的複雜性，ASML 認爲“在可預見的未來”，其在 EUV 技術領域不會面臨來自中國光刻設備公司 SMEE或HW的競爭。

根據資料顯示，ASML先進的標准型EUV光刻機就擁有超過10萬個零件，涉及到上遊5000多家供應商。這些零部件極爲複雜，對誤差和穩定性的要求極高，並且這些零件幾乎都是定制的，90%零件都采用的是世界上最先進技術，85%的零部件是和供應鏈共同研發，甚至一些接口都要工程師用高精度機械進行打磨，尺寸調整次數更可能高達百萬次以上。

可以說，EUV光刻機已經是所有半導體制造設備中技術含量最高的設備，其中包括上萬種精密零部件，而且結合了光學、流體力學、表面物理與化學、精密儀器、自動化、高分子物理與化學、軟件、機械、圖像識別等多個領域的尖端知識。目前全世界沒有一家企業，甚至可以說沒有一個國家可以獨立完成EUV光刻機的完整制造。

相對于標准的0.33 NA（數值孔徑） EUV光刻機來說，配備0.55 NA透鏡的High NA EUV光刻機技術含量更高，系統設計也更爲複雜。比如High NA EUV光刻機會比現有的EUV光刻機更爲耗電，從1.5兆瓦增加到2兆瓦，主要原因是因爲光源問題，ASML甚至還使用液冷銅線爲其供電。High NA EUV光刻機其各類組件需要250個單獨的板條箱中運輸，其中包括13 個大型集裝箱，組裝後的High-NA EUV光刻機將比雙層卡車還要大。

目前ASML仍然是全球唯一的EUV光刻機供應商，雖然老牌的光刻機廠商——日本的尼康和佳能仍在發展光刻機業務，但是也僅止步于DUV，在EUV方面依然是無能爲力。

不過，目前High NA EUV光刻機的發展已經接近當前技術的極限，下一代的0.75 NA的Hyper NA EUV光刻機理論上是可以實現，但是會面臨更多更複雜的技術問題，同時成本也更爲驚人。

ASML的前首席技術官Martin van den Brink就曾表示，Hyper NA可能將是最後一個NA，而且不一定能真正投入生産，這意味經過數十年的光刻技術創新，我們可能會走到當前半導體光刻技術之路的盡頭。即使Hyper NA能夠實現，但是如果采用Hyper NA技術的制造成本增長速度和目前High NA EUV技術一樣，那麽經濟層面幾乎是不可行的。

顯然，在ASML現有光刻機技術路線即將走向盡頭的背景之下，對于中國廠商來說在現有技術路線對于ASML之間的差距可能將不會繼續加速擴大，這有利于廠商的技術追趕。

但是在EUV技術路線發展受歐美限制，且該技術路線前景灰暗的情況下，中國廠商是持續投入資源突破現有限制進行技術跟隨，還是考慮投入資源另辟蹊徑尋找新的技術路徑？比如佳能去年就推出了面向先進制程制造的納米壓印設備，但該技術路線能否成功還有待市場檢驗。

編輯：芯智訊-浪客劍