引入各種金融衍生品：股指期貨，期權，量化交易，融資融券等等。這些交易工具很多帶有T＋0性質，引入T＋1的市場，到底合不合適？

股指期貨，本應該用于套期保值，讓機構主力有更大的抗風險能力。現實中，某券商席位，長期存在巨量空單，賺得盆滿缽滿。

量化交易，每秒30O次。一直不明白，一個T＋1的市場，何以存在量化高頻交易？讓手動的普通交易者怎麽辦？是去散戶化？

什麽是去散戶化？讓中小投資者，虧損達到忍受不了的程度，從而退出股市。這種現象如果出現，在道德層面上，沒有負罪感嗎？

轉融通借了還，再借再還，周不複始，何其恐怖！還爲借券者貼心的考慮：可以商量延期還券，可以商量以錢還券。這種做空簡單且容易賺錢，試問還有誰費心費力去做多。

有專家學者，形象地稱呼，量化加上轉融通就是絕戶網，連小魚苗都不放過。1個點上下折騰，散戶受制于T＋1，猶如綁住手腳，根本不在一個層面上交易。

保護中小投資者，到底該如何保護？印度股市散戶T＋0機構T＋3，其精髓在于：讓散戶在交易中占優勢，讓散戶在交易中更容易賺到錢。這才是實實在在的保護！

再看看美國股市，市場中各類投資者一視同仁，都可以使用做多做空工具，並且在T＋0的交易規則，量化和融券的優勢大打折扣。兼顧各類投資者的交易需求，公平公正公開，盈虧自負。