上周半導體板塊上漲後，今日半導體板塊延續反彈態勢，早盤國證芯片指數漲超1%，半導體設備、中芯國際産業鏈、大基金概念、存儲芯片等細分主線紛紛大漲，這背後的原因是什麽？半導體還有機會嗎？

我們先來看下，爲何今日半導體板塊能延續反彈態勢。

周末，作爲全球半導體行業重要出口國家，韓國傳來利好數據，4月份芯片庫存同比下降了驚人的33.7%，創下了自2014年底以來的最大降幅；而韓國芯片出口同比增長53.9%，其中存儲芯片出口額更是同比大幅增長了98.7%！

這兩個數據表明，市場對半導體産品的需求正在迅速增長，需求端的強勁推動了半導體板塊的反彈，尤其是在人工智能高速發展的背景下，存儲芯片需求更大。

上周小財的文章也是反複提到，除開韓國這個芯片利好數據外，最近關于半導體行業的利好紮堆。

除開“量”增加，當前主流存儲芯片廠商已經開啓了漲價模式。數據顯示，今年以來存儲芯片價格較去年同期上漲幅度達到50%，而且有報告顯示，預計今年第2季度DRAM內存新品合約價格將上漲13%至18%，這種價格上漲態勢，無疑爲半導體行業的業績複蘇提供了基礎。

國內來看，大基金三期的成立，規模高達3440億，是前兩期規模的總和，不僅體現了對半導體産業的重視，也顯示了對産業未來發展的堅定信心。這一規模龐大的基金將爲半導體企業提供資金支持，加速技術創新和産業升級。

再者，最新數據顯示，中芯國際今年第一季度正式成爲全球第三大芯片代工廠商，雖然與前2名差距還較大，但也一定程度上體現了我們的半導體制造能力的提升和國際競爭力的增強。

那麽問題來了，半導體板塊接下來還值得布局嗎？

關注小財的小夥伴都知道，小財今年是堅定看好半導體行業的。主要有三個邏輯。

首先，業績複蘇。前2年半導體行業表現不佳，而在人工智能、數據經濟的背景下，全球市場對芯片的需求不斷擴大，今年的存儲芯片提價消息、韓國的庫存數據創新低/出口大增，這都是今年半導體市場複蘇的信號，這爲半導體行業的業績奠定了基礎。

其次，國産替代。芯片市場需求巨大，而在自主可控的背景下，這就爲國內的半導體産業鏈提供了機會。同時，在自主可控的背景下，對芯片企業在技術、資金和稅收等各個方面都提供了巨大支持。

最後，估值修複。國證芯片當前目前估值65.61倍，市盈率百分位41.98倍，在今年業績複蘇的背景下，今年半導體行業有望迎來估值修複的機會。

所以，小財認爲，今日芯片板塊的大漲，直接催化劑是韓國的芯片庫存下降和出口大增，此外，近期半導體行業利好不斷，包括大基金三期成立、中芯國際市場份額提升等。而在業績複蘇、估值修複和國産替代的背景下，對半導體板塊今年反彈行情充滿期待。當然，半導體板塊波動一直相對比較大，無疑還是需要分批關注。