人們老說“三個女人一台戲”，而三個聰明女人同擠在一個時代舞台的時候，足以翻雲覆雨。

A股和美股中的三個巨頭也深深影響市場，今天聊聊錨定問題。

A股越來越難，不是缺錢，也不是沒有救市，關鍵還是信心不足，這裏有兩方面。

一個是規則，做空力量不一定很強大，但類似遊戲裏的開挂，雖然不多，但讓人防不勝防；

另一個是當下A股找不到定海神針的錨。

過去，地産繁榮時期，平安、茅台、格力、萬科等企業成爲了市場的錨定者，尤其是茅台，一度成爲市場總市值的標杆，而現在大部分是風雨飄搖了。

A股市值排名前三：移動、工商銀行、茅台。

單獨來看可能沒啥感覺，但對比來看，或許能找到一些邏輯。

移動代表著科技，或者更准確的是通信5G方向，這個還有多大的想象空間呢？

銀行代表著防禦，高股息抱團，換句話說銀行越是賺錢，其他就更難。

茅台代表著消費，而且更地産消費這些年是挂鈎的，所以還能回到巅峰不？

除了這三個之外，中間其實還有甯德時代一度也成爲A股的錨，代表著制造業。

但萬物都有周期，而制造業的周期性更強，供不應求的時候大量擴産，一旦行業加速了，就會內卷打價格戰，最後就是一兩年的去庫區。

如何來應對周期性，或者說降低周期性對股價的影響呢？

一般來說，有兩種方式：

一個叫必要消費，它受周期性影響小。

另一個是科技創新帶動産品跟新換代疊加回購來對沖。

國內大部分選擇的是第一個，因爲科技方面真正能打的很少，比如華爲，它又沒上市。

而海外選擇的是後者，比如美股的英偉達、微軟、蘋果企業，最近也是三者唱戲，而且分別代表的是AI算力方向，AI大模型，AI應用方向。

不解決這個周期性問題，市場就不會有持續走強的錨，沒有錨就沒有跟隨。

你想沖高就找個好幾個賣，有人會預判你的預判，搶在你前面。

然後你可以發現很多股票都會走A，好的做波段，漲1-2年，然後回調2-3年，差的可能就是一波沖高，然後就是無盡的回調與震蕩了。

所以最近上面開始提倡耐心資本，打出標杆效應，有錨定，就是不鼓勵，市場都會自發的耐心下來。

以上是換個角度來思考市場，希望可以抛磚引玉！

市場熱點

軍工：國防B，今年以來，全軍聚焦備戰打仗！

重大會議：7月15日至18日召開。

消費電子：蘋果官網顯示，Vision Pro6月28日發售，每位顧客限購2部。

盤面回顧

昨天跟年初股災反彈做了對比，也說了昨天的反彈不一定是止跌開啓新的反彈周期。

一陽正常管3天，沒想到今天就快完全陰包陽反包了，確實比預期弱，預期走個小十字星比較好。

既然市場這樣走，那就尊重它，指數這裏不排除還要殺出一個新低。

因爲無量，板塊上也只能快速輪動。

昨天領漲的AI科技方向，除了個別有溢價沖高，大部分都是低開走弱。

盤中主要還是拉了銀行、高股息來穩定指數。

當然看50etf、300etf，又可以看到某隊的影子了。

不過有網友不能理解的是既然是救市爲何不大張旗鼓，像小日子一樣，央媽入市買股直接告訴大家，爲何總是偷偷默默，買了吧還要靠某知情人士來發消息告訴大家來了。

要麽就是國人比較委婉，要麽就是態度本來就沒那麽堅決吧了。

現在的市場，大家都學聰明了，不見量能不下手。

好了，今天就分享到這，堅持住，希望就在眼前，明天見！