成都府的呂十一是個樵夫，每天都去山上打柴，時下臨近年關。他想多打點柴，准備過年。

這一天，他下山時，已經夕陽西下，快黑天了，他急匆匆走著。

不大會，來到半山腰，忽然聽到奇怪的聲音，遁聲望去，頓時大驚失色。

只見山谷裏，有個身上穿著人的外袍的怪物，在山谷裏行走。

他又驚又怕，欲逃，可那個怪物很快就來到這裏了，情急之下，他縱身一躍，跳上一棵大樹。

那個怪物來到樹下，停下來，他站在樹上，大氣不敢喘，仔細一看，竟然是一只狼，它身上穿著一件寬大的外袍，那個怪物似乎看到了他，默默待了會，離去了。

呂十一嚇的魂飛魄散，瑟瑟發抖，看到怪物走了，跳下來，柴不要了，帶著砍柴刀回家了。

他的妻子已經做好飯等著他，看到他回來，臉色蒼白，身子顫抖，一驚，關心詢問。

呂十一道出經過。

他的妻子大驚，告訴他，這幾天不要去山上打柴了，他心有余悸的連連答應著。嚇的一夜未眠。

幾天後，他才好點了，又去打柴了，挑柴回家路上，他急匆匆走著……

忽然聽到有人呻吟不斷，一愣，過去一看，原來是個老者，大冬天的，穿著單薄，凍的瑟瑟發抖。

呂十一心地善良，趕緊把他攙扶起來，問他怎麽跑野外來了？他的兒女呢？

老者凍的渾身顫抖，氣息奄奄的，斷斷續續的告訴他，自己沒有兒女，老伴一年前死了，只剩下他一個人孤苦伶仃的生活。

呂十一有了憐憫之心，很是可憐他。遂把自己的棉袍脫下來，給他穿上，自己凍的瑟瑟發抖，把他背回家了。

他的妻子呂氏也是個心地善良的人，看到老人很可憐，趕緊爲他做了一碗姜湯，餵他喝下去了。

不大會，老者緩過來點了，連連道謝。

呂氏又做了熱乎乎的飯菜，雖然是粗茶淡飯的，可那老者吃起來很香。

第二天，呂氏給老人做了棉袍，老者高興的像個孩子一樣手舞足蹈的。

此後，老者在此住下來，夫妻倆像對待父母一樣孝順他，老者日子惬意。

鄰居們知道後，都紛紛誇贊他們夫妻倆是好人。

過了一段日子，有一天，呂氏割草回來，發現自家養的羊不見了，羊圈裏血迹斑斑的，大驚，告訴丈夫呂十一。

呂十一過去一看，羊果真沒了，地上有一灘血，大驚。

以爲來了小偷，夫妻倆很是心疼，呂氏心疼的掉眼淚。

爲了防小偷，呂十一修了院牆，防止小偷再來。

可幾天後，他家雞鴨也丟了，夫妻倆恨得咬牙切齒的，可又無可奈何。

此後，呂十一每天晚上都不敢睡了，拿著家把什抓小偷，他家雞，鴨，羊都沒了，小偷再沒來，夫妻倆很是沮喪，只好作罷了。

有一天，此地來個衣衫褴褛，骨瘦如柴的老乞丐，前來討水喝。

夫妻倆趕緊爲他端來一碗水，又給他做了熱乎乎，香噴噴的飯菜招待他。

那個老者看到老乞丐，大驚失色，進屋裏去了，而老乞丐看都不看他一眼，只顧著吃飯，老乞丐離去了。

呂十一送他出去，還給他一些幹糧，讓他路上充饑。那個老乞丐看到幹糧，歎口氣說:“我不該管閑事，可你是個好人……。”

告訴他，那個老者是個狼精，接下來，開始要吃他們夫妻倆了。

呂十一大驚，嚇得撲通一聲跪下來，求他救命。

老乞丐讓他不要打草驚蛇，該幹嘛幹嘛。

呂十一答應下來，回去後，雖然嚇的要死，可記著老乞丐的話，面上沒有露出來。

晚上，他不敢睡，躺在床上嚇的心砰砰直跳，一直都沒有動靜，他很是困倦，睡過去了。

不知道過了多久，睡夢中，忽然聽到外面風聲撞擊屋門，嚇的睜開眼睛，趴在門縫一看，只見外面，老乞丐正和那個老者鬥法，幾十個回合後，老乞丐步步後退，爲他捏一把汗。

那個老者步步緊逼，忽然一聲長嘯……搖身一變，變成一個穿著衣服的狼，凶猛的去咬老乞丐……

呂十一的妻子嚇的瑟瑟發抖，不敢再看。

此時，只聽一聲怒喝，老乞丐拿出一個什麽東西扔過去……

老狼忽的哀嚎一聲倒地，老乞丐過去結果了它。

老乞丐癱坐地上，滿臉大汗，呼呼喘氣。

夫妻倆這才敢出來，把他攙扶起來，這才知道，那個老者是狼精變的，要不是乞丐救了他們，他們命不保了，跪下來磕頭答謝。

夫妻倆苦苦哀求他留下來，爲他養老送終。

老乞丐大笑著，擺擺手離去了……

夫妻倆追出來，哪裏還有老乞丐的影子了。