今天討論個殘酷的話題,關于後知後覺的。
前兩天,有一家上市公司公布了一季報的預告,預增超過500%。
一堆散戶認爲撿到寶了,都躍躍欲試的要買入。
但是開盤之後,股價高開,然後頭也不回的直接殺向了跌停。
然後各大網站又在報道,業績利好,獎勵一個跌停。
業績利好,股價跌停,爲什麽?
因爲在開盤前剛好圈內做了分析,就和大家講一講,爲什麽業績利好不能追。
以及,業績好的股票,到底怎麽把握機會。
1、爲什麽當時發布業績利好,不能追高買入。
第一,這支股票的業績利好,其實並沒有特別的利好。
散戶看到的信息,是一季度大幅度的預增。
但仔細看看環比,四季度的情況和一季度的情況,也沒有增長太多。
也就是環比的業績增長有限,但股價卻已經出現大漲。
在業績公布之前,股價漲幅2.7倍,中間還有過3個漲停板。
簡單的說,股價已經完全反映了業績的情況,甚至還有一些透支的意思。
這種情況下,你說這個利好是利好,那就未必了。
業績的利好,指的是股價沒有過度反應,而業績卻超出了市場預期。
股價已經提前反應,只能說明一切都在預料之中,也就不存在超預期了。
第二,業績利好公布之前,股東發布了明確的減持公告。
最關鍵的一點,就是在這裏。
其實在業績預告發布之前,大股東就宣布了減持的計劃。
累計減持的比例,是3%。
150億市值,就是要套現4.5億。
這種大股東的精准套現行爲,意味著整個事情早有預謀。
這裏指的預謀,是炒作的主力和上市公司之間,早就形成了某種默契。
一個擡轎,一個減持,主力應該能賺雙份的錢,一個是炒股賺的,一個是股東減持給的。
如此配合的天衣無縫,其實就是問題所在,如果不是提前謀劃,怎麽會如此精准。
這種股東在明知業績利好的情況下,看空上市公司的實際減持行爲,一定是要特別引起注意的。
千萬不要頭昏腦熱的遐想,大股東不是傻子,主力更不是。
第三,股價短期超漲近三倍,出現了明顯的高位滯漲。
業績增長五倍,股價漲三倍不到,不過分吧。
這是散戶的想法,因爲散戶認爲,業績增長沒有透支股價的上漲。
還有一些散戶,開始根據一季度的業績報表,計算淨利潤和市盈率。
如果真的是這樣,那麽理論上股價應該扶搖直上,起碼再翻一倍,才能匹配對應的業績增長。
但現實情況並不是這樣,這只能說明,未來的預期並不是單純按照一季度乘以四來計算的。
業績會騙人,但是技術不會,資金不會。
資金很誠實的,在這個地方選擇了賣出。
雖說不是很明顯,但仔細觀察就會發現,股價出現高位滯漲有一段時間了。
資金似乎也在等一個契機,去實現自己的獲利了結,那季報就是最好的契機了。
第四,市場關注度過高,有接盤俠排隊入場的迹象。
最後一點,也是一個關鍵,就是小作文帶動的散戶入場。
原本沒有這種業績暴增的小作文,市場對于這種小衆公司,關注度是極低的。
也就是,主力可能吃了一肚子籌碼,把股價拉高後,沒法出貨。
但小作文一出現,情況立馬不同了,馬上就被市場關注到了。
一篇小作文一出,會引來一群自媒體的報道,免費的廣告就來了。
沒有多久,就成了人盡皆知,人人討論的範疇了。
還有很多人認爲找到了機會,開始准備排隊入場,接盤俠大排長龍了。
尤其是看到高開後的低走,很多人還會以爲是撿到便宜貨了,抓緊時間入場。
結果把所有跟風盤都消耗完了,籌碼還沒接完,就只能在跌停板繼續賣出了,最終成交了近10億。
可見,市場關注度過高,引來大量的散戶,充當接盤俠就是自然而然了。
2、到底機會在哪裏,該怎麽找業績增長的投資機會。
其實是有的。
如果仔細的去看,這家上市公司發布年報預期的時候,是一個非常好的投資機會。
時間節點是,2月27日。
發布後,股價還出現了將近翻倍的走勢。
年報的公布中,可以發現一個非常明顯的業績變化,123季度的單位營收是3億,4季度的單位營收是8億。
也就是4季度的營收增長了2.7倍,這個其實就是一個非常大的驚喜。
于是,股價在這個消息的刺激下,一路飄紅往上走。
但是,全市場知道這個信息的散戶,寥寥無幾。
因爲主力在布局的時候,沒必要肆意的張揚,沒必要讓人知道。
所以,除了持有股票的人,幾乎全市場沒有目光去關注到這家上市公司。
然後,資金在一番運作後,在3月中下旬,拉出了4天3板的行情,才讓市場注意到了它。
也就是這個時候,韭菜開始排隊上路,主力開始考慮跑路,大股東開始考慮減倉了。
劇本就像是寫好了一樣,環環相扣,相互之間配合。
真正的機會,出現在無人問津的時候,而當市場的關注度集中到某一點,風險就自然而然的來了。
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研究業績不是沒用,而是很難做到小衆。
散戶完全關注不到信息,5000多家上市公司,如果不發一個業績暴增的新聞,沒有幾百萬人看到,散戶根本關注不到。
等散戶關注到了,全世界都知道了,自然風險大過于機會。
這就是後知後覺,而散戶注定要爲後知後覺買單。
股票市場裏,提前預判的,要承擔吃螃蟹的風險,但往往收益能夠最大化。
先知先覺的,能夠及時上車,不錯過行情,收益略少,但風險也會小很多。
後知後覺的,往往吃到的是魚尾巴,容易卡著刺,非常的難受,風險大過于機會。
後知後覺,是散戶的特點,無法改變,因爲信息永遠是最後才傳到散戶耳朵裏的。
投資就是一場信息戰,如果單純靠公開信息,尤其是沸沸揚揚的信息,注定是要輸錢的。