最近盤面開始變得有些浮躁了。
主要是很多投資者,在這震蕩的行情裏,産生了虧損,有一部分虧損還不小。
這讓整個市場的氛圍有了新的變化。
甚至有人說出了,感覺現在的行情生不如死,還不如一月的大跌來得痛快。
造成這種局面的最主要原因,是資金選擇了散戶最少的地方紮堆。
還記得一月份的時候,資金選擇了散戶最不屑的銀行、煤炭、石油。
四月份的時候,資金選擇了被散戶已經遺忘很久的一個板塊,有色。
這兩年,很多板塊被散戶完全遺忘了。
因爲滿屏的市場報導,都爲了迎合散戶的愛好。
從前幾年的醫藥、白酒,到芯片、新能源,再到AI、科技,反正哪裏散戶多,哪裏就熱度高。
這些板塊沉澱了大量的散戶人數,散戶資金,以及散戶的關注。
所以,這些板塊如果不漲,即便指數上漲,散戶也會覺得無比難受,因爲壓根賺不到錢。
而當散戶追進這些板塊的時候,又會發現掉進了另一個坑,感覺非常的難受。
就好像一月底的時候買了銀行,發現兩月份一動不動,煤炭甚至還出現了調整。
當認爲這些板塊沒有機會,選擇再次賣出的時候,發現又漲上去了。
還有一些,舍棄了原來的板塊,追入了科技之中,發現又是遲到一步,被埋在了科技的深坑裏。
糟透了,買什麽跌什麽,似乎自己所有的意圖都被主力發現了。
散戶大幅度虧錢,不是因爲踩錯一個坑,而是因爲連續踩錯坑了。
二月的這輪反彈,積累的那一點點盈利,壓根不夠散戶在三月和四月胡亂造的。
面對賬上的浮虧,散戶又開始拼命的想著如何快速盈利,又在市場裏開始找熱點了。
其實,對于散戶而言,除非反應速度特別快。
否則,找熱點,不如找個坑蹲點。
你看好科技,那就在科技裏蹲點,找科技賽道的機會。
你看好的是大消費,那就蹲在大消費裏,想辦法做高抛低吸。
有一些認知以外的錢,是賺不到的。
就好像有一部分資金,從來不會參與銀行,有一些人,就是不會參與地産是一個道理。
顯然,任何行業和板塊都是有機會的,前提是入場的買點,足夠的廉價。
而便宜的價格,基本上都是等出來的,也就是機會是等出來的。
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有人問,醫藥現在可以布局了嗎?
可以布局,但有一個前提,就是這個布局需要1-2年,你願意嗎?
如果你不願意,那就不要跳進這個坑裏。
因爲任何行業都是有周期的,周期沒到,那自然就不會漲。
舉個例子。
很多這兩年意識到銀行好像還不錯,股息率高,股價這兩年也上漲了。
你回過頭去問問,2019-2022年,買銀行股的那批人。
尤其是在2020-2021年的牛市裏,銀行股,尤其是四大行,幾乎是徹底躺平,完全不漲的。
因爲市場在強勢的周期裏,資金沒有避險的需求,也就不會想到高股息的銀行。
等到市場調整了,一部分資金開始想著防禦和避險的時候,四大行一下子就香了。
這種周期,和大消費的周期還不一樣。
又好比這段時間上漲的有色金屬。
很多投資者的邏輯,是看到外圍通脹,大宗的價格上漲,認爲有色金屬又行了。
但有色真正的底層投資邏輯,其實在于經濟的周期,大基建的推動。
可以仔細複盤所有有色板塊上漲,幾乎都在牛市裏,一次都沒有落下。
對應的是經濟的一個又一個周期。
邏輯是因爲所有的經濟周期裏,底層的基建,要用鋼筋水泥,這是底層的供需關系。
供需關系沒有發生變化的時候,請問,價格賣得再貴沒人要,上市公司能賺錢嗎?
逆周期裏的漲價,其實是一個利空的因素,而並非利好。
那怎麽樣去找到合適的買點,其實就需要依靠耐心的等待。
回過頭再說一些行業,比如半導體。
爲什麽這兩年的半導體,節節敗退?
因爲供需關系出現問題了,或者說,産能過剩了。
一方面,高端的芯片被卡脖子,在技術上還沒有攻克,也就沒有實現量産。
另一方面,中低端的芯片,在2018-2021的這個順周期裏,大量的增加産能,現在面臨的是去庫存了。
可以翻一翻相關上市公司的財務報表,庫存都是積壓一大堆。
在市場的需求量並沒有明顯增加的情況下,想要去庫存,就意味著要壓縮一定的利潤空間,要降價。
在逆周期沒有完全走完之前,這個行業想要有很大的起色,幾乎是不太可能的。
所以,作爲投資者,就只能耐心的等待,等待一切慢慢好轉,等待陣痛過後的新生。
你早一步入場,就意味著要面對浮虧,這個不僅需要做好心理准備,還需要承受虧損帶來的壓力。
再舉個例子。
我們都知道科技確實是一個發展的大方向,尤其是AI。
但每一次投資AI,似乎都沒賺到什麽錢,而AI的股價確實是節節攀升。
一個高景氣的行業,做投資也需要耐心的等待,還需要看對方向。
任何行業,其實都有上中下遊,而機會往往都是從上遊開始的。
這就好像,AI的大模型帶火的,居然是英偉達,因爲AI的基建需要算力,就離不開算力芯片和服務器。
同樣的邏輯,一定也是適用的。
未來2-3年,我們也要集中力量,投入科技的底層,以算力爲基礎。
軍備競賽,這四個字,最適合當下科技行業的發展趨勢。
那麽對應的,硬件的公司,肯定比軟件開發的公司更有投資的價值。
每一次行業的波動,一輪輪趨勢的上漲過後,就要耐心等待,找到相對低點開始布局。
一個不用擔心業績的行業裏,找低點,然後買入,就是投資的全部了。
投資沒有那麽複雜,之所以很多人做不好,是因爲渴望在買入之後立馬就賺錢。
沒有耐心的人,很難在市場裏賺到大錢。
即便是快狠准,一個准字背後,依舊是耐心的研究和該有的蟄伏。
等待