果然,市場強弱指標一旦站上80%,接下來的走勢就難了。
今年3月中旬,市場強弱指標時隔1年再次站上80%,之後市場開始回調(以中證全指爲代表指數)。
所幸這次A股表現的還比較頑強,調整之後又重新開始上漲,到5月初市場強弱指標又站上了80%,A股又開始了震蕩回調。
![](http://image.uc.cn/s/wemedia/s/upload/2024/d50757d77c98ba572454c11f2c4bd128.jpg)
市場強弱指標,是基于31只申萬一級行業指數的價量數據,所計算的一個反映市場整體短期強弱的指標。
由于它覆蓋了31只申萬一級行業指數的信息數據,所以它度量的是市場整體的強弱,而非部分板塊的強弱。對市場整體最有代表性的指數包括:中證全指指數、萬得全A指數。
<市場強弱>指標的取值範圍爲0%~100%,取值在不同區間,代表不同意義,值得重點關注的區域有兩個:
(1)0%~20%:此時市場弱到了極致,該跌的股票都已經跌過了,市場超跌,有反彈需求,可以短線抄低買入;
(4)80%~100%:此時市場強到了極致,該漲的股票都已經漲過了,月盈則虧,水滿則溢,市場有回調需求,建議止盈。
需要重申的是,市場強弱指標是一個短線指標,市場強弱指標站上80%,意味著短線回調的概率很高,但這不包含對長線走勢的觀點看法。
曆史不會簡單的重複,但總是驚人的相似。
每次市場強弱指標低于20%或高于80%時,雖然當時市場環境各不相同,但總是不約而同地見底或見頂。
另外一個我們常用的判斷市場大周期頂底的指標:風險補償收益率,也是如此,每次風險補償收益率到4~4.5%,都對應了絕對的底部,比如下圖中標記的地方,2014年、2018年底,今年2月底。
![](http://image.uc.cn/s/wemedia/s/upload/2024/b9047a617fe4ec661175aa8a026cb337.jpg)
上述這三個時間點的市場情況當然是各不相同,但結果卻又相似,想必這背後是有它的邏輯的。
今天這根中陰線,比較強的上證指數、上證50和滬深300,回踩了20日均線,相對較弱的中證500、中證1000和創業板指,回踩了60日均線,最弱的科創50已經逼近反彈以來的新低了。
明後天如果不能企穩,就會出現破位走勢,那就不太好看了。
2月以來,A股雖然經曆了一波反彈,但是幅度並不大,自3月以來就一直走的很艱難,緩慢新高的上證指數、滬深300等大盤風格指數,也是一只如履薄冰,隨時都有可能突然急轉直下。
右側拐點已現這種說法更是談不上,總之,市場情緒依然很謹慎、脆弱,主流資金依然是熊市思維。
A股再創2月新低的可能性當然很小,但是一直在底部震蕩徘徊,也很打擊市場信心。
信心對現在的A股重要,整個市場並不缺資金,理性分析,A股市場的投資價值在所有大類資産裏的也相當較高,但是大家普遍對A股沒有信心,如果A股市場不漲到産生足夠的賺錢效應,很難把場外的大量資金吸引進來。
![](http://image.uc.cn/s/wemedia/s/upload/2024/c335be704dbe43a95156136ade05aa60.jpg)