海關總署近日公布了2024年5月的烈酒進口數據，量額同比均實現了增長，但各個品類之間的差異越發明顯，如白蘭地量額增幅均超90%，增長迅猛，而威士忌量增額減，與白蘭地差距進一步拉大，此外龍舌蘭、杜松子酒、朗姆酒等小衆品類也依然保持著增勢。具體情況如何？烈酒商業帶來詳細解讀。

01

5月烈酒進口量額同比增長17.04%、34.21%

從整體來看，烈酒1-5月進口量約爲4041.2萬升，同比下跌7.69%，進口額約爲8.62億美元，同比增長6.92%。

具體到5月來看，烈酒進口量約爲1101.4萬升，進口額約爲2.04億美元，同比分別增長17.04%、34.21%。

與去年同期相比，5月在8個烈酒品類中，白蘭地、白酒、龍舌蘭、杜松子酒、朗姆酒類實現了量額雙增，其中龍舌蘭增幅最大，進口量額同比分別增長877.41%、147.59%，但基數較小，對整體影響有限；利口酒類是本月唯一量額雙減的品類，同比分別下滑26.45%、43.40%。

白蘭地作爲第一大進口烈酒品類是推動數據增長的主要推動力，5月進口量約爲337.06萬升，進口額約爲1.22億美元，同比分別大幅增長90.25%、102.82%，不過進口均價同比有23.39%的降低，進口商備貨價格有所下移。

威士忌進口數據5月有所恢複，進口量361.72萬升，同比增長12.7%，但進口額4283.52萬美元，同比仍下滑19.46%。1-5月整體來看，威士忌進口量額同比分別下滑19.58%、21.91%，可見酒商們仍在去庫存的過程中。

02

法國白蘭地爆發式增長，進口量額增幅均超100%

白蘭地近幾個月的進口數據迎來爆發式增長，該增幅主要由法國拉動，具體來看法國白蘭地5月進口量約爲329.22萬升，占整體的97.67%，同比增長123.13%，澳大利亞、荷蘭、日本也出現了上漲，因基數較小，大概率由幾個重點進口商拉動。

白蘭地的爆發式增長仍受政策的不確定性影響，商務部在2024年1月5日開啓對法國白蘭地的“雙反”調查，通常調查周期爲1年，但近期傳出或將在8月底前確定結果，采取“雙反”的可能性也有增大的趨勢。由此來看，“三大洋”也許加快了國內進口的備貨量。

1-5月整體來看，白蘭地進口量約爲1348.85萬升，進口額約爲5.33億美元，同比分別增長20.27%、27.21%，主要由于4、5月的增長，而一季度進口量同比下滑6.95%。

此外，由于紅海事件影響，從歐洲出口至國內的各類酒水都受到了航運漲價、航運周期延長的影響。據部分洋酒大商透露，一季度的一些幹邑訂單在二季度到岸，這是4、5月進口數據大增的重要原因。此外爲應對下半年的熱門節日，“三大洋”也可能會增大進貨量，各種因素疊加在一起，進口數據的增長或許會保持一段時間。

03

日威震蕩下跌，蘇威量增額減

在威士忌方面，以蘇威爲代表的英國威士忌5月進口量約爲305.9萬升，同比增長11.10%，進口額約爲3287.75萬美元，同比下滑14.44%。

從1-5月來看，英國威士忌進口量約爲861.29萬升、進口額約爲1.44億美元，同比分別下滑14.92%、18.76%，由于英國威士忌進口額占該品類整體的87%以上，是導致整體下滑的重要原因。

福建威士忌酒商李總表示：“蘇威代表性品牌麥卡倫、格蘭菲迪、百富、大摩等目前酒商渠道庫存相對豐富，還有部分酒商在抛貨出清，需求有明顯縮減。”

相比之下日威的下滑更加明顯，5月進口量8.16萬升，進口額204.45萬美元，同比分別大幅下滑44.65%、60.03%。1-5月來看，日威進口量約爲35.62萬升，進口額約爲910.13萬美元，同比分別下滑50.95%、50.68%。

對于日威的下跌，東北進口商趙總透露，一個重要原因在于山崎、響等頭部品牌的部分産品價格體系崩塌還未好轉，如山崎12年目前價格零售價低于2年多以前的進貨價，各渠道價格也相對混亂。

不過，愛爾蘭、西班牙等小衆威士忌來源地的進口數據有所增長，雖然基數不大，但也能看出市場對多元威士忌風味保持著開放的接受度，也是酒商可以關注的趨勢。