明朝，浙江遠平縣。

有一書生名叫羅一，有一年去杭州城趕考，在乘船的時候差點小命不保。

當時船上有五十多人，大部分都是趕考的書生，還有兩三個生意人，大家都衣著光鮮，幹幹淨淨，唯獨一個乞丐衣衫褴褛，還有臭味，衆人都遠遠躲開，唯恐避之不及。

這個乞丐是個女的，她也想上船，但船頭不同意，其他人也不同意，當時還是羅一出了雙倍的船錢，女乞丐才上了船。

羅一發現女乞丐雖然又髒又邋遢，但蓬頭垢面之下竟有一雙明亮的眼睛，相貌不俗，交談之後更是發現女乞丐竟也有些見識。

羅一問：“姑娘如此博學，爲何穿成這般摸樣？”

女乞丐笑著含糊過去，航行到傍晚，女乞丐小聲問：“公子看這個船老大是什麽人？”

羅一笑笑說：“不知。”

女乞丐：“公子雖飽讀詩書，但不懂江湖險惡，我從上船一直觀察，船老大和船夫、柁工都不是普通人，面有殺氣，按照正常路程，我們馬上要經過一個小島，如果他在那裏不停船，那就平安無事。”

羅一問：“如果停了又如何？”

女乞丐笑了一下，說：“公子不必擔心，到時候我來處理。”

羅一看了看船老大的樣子，半信半疑。

到了小島，船老大命船夫下碇系纜，船上衆人議論紛紛，說：“天色不早，爲何不繼續航行，停在此處所爲何事？”

船老大也不理會，羅一讓大家稍安勿躁。

小島四周一望無際，也不見別的船只經過。

船老大開始做飯，然後帶著船夫一起吃飯，衆人只能看著，等了一會兒，衆人也有些饑餓，膽子大的上前索要食物。

船老大卻說：“滾開，沒你的份。”

又過了一會兒，天徹底黑了，船老大突然大喝一聲，船夫拿出大刀和棍棒，喊道：“此處水面危險，你們又帶著那麽多錢財很不安全，現在都交給我保管，如若不然，小心沒命。”

衆人恐懼，知道船老大來者不善，哀求道：“我們都是趕考的書生，已經給你船錢，何苦再來爲難我們。”

船老大冷笑一聲，把眼睛瞪圓，說：“我管你是書生還是鳥生，想活命就把錢財留下。”

船老大回頭擺了一下手，吩咐道：“跟我上。”

船夫們持刀棍躍躍欲試，船老大跳了出去，准備幹掉羅一。

女乞丐伸手一指，說：“你別過來！”聲音雖小，卻一字一句說的清清楚楚。

船老大拿過火把，擡眼一看，說：“臭乞丐，看你是不想活了。”

女乞丐擡起右腿，直接把一個胖船夫踢到水裏，接著又有五人沖上去，女乞丐又踢了五腳，五人全都落水。

船老大大怒，手持大刀砍過來，女乞丐不慌不忙，手中的木棍輕輕一揮，船老大雙腿一軟大跪在地上。

船老大不服氣還想反抗，卻怎麽也站不起來，說：“大俠饒命。”

女乞丐：“既然求饒，我就放你一馬，馬上開船，如果再有壞心，取你人頭。”

船老大磕頭答應，馬上把掉進水裏的船夫撈了出來，並且開火做飯，讓衆人飽餐一頓，一路上小心伺候。

羅一又問女乞丐姓名，想日後報答，女乞丐說：“我行走江湖多年，居無定所，無名無姓。公子倒是可以告訴我你的地址，可能我會去找你喝茶。”

後來羅一等人順利到達杭州，船老大小心翼翼送衆人下船。

三年後，羅一終于考上進士，返鄉途中又遇到了山賊，危機之時又是女乞丐及時出現，方才化險爲夷，此後羅一平安到家，後來又做了縣令，娶妻生子，經常會想起女乞丐，想報答她的救命之恩，可惜無緣再見。

羅一遇到乞丐就會施舍一些錢財和食物，和他們打聽女乞丐的下落，他們都說不知道，又過了好多年，有一個小乞丐說在洞庭湖見過，女乞丐殺了一個土匪老大，至于她的去向卻無人知曉。