一、熱點前瞻（3.21）

熱點一：Kimi概念

邏輯概述：國內AI創業公司月之暗面(Moonshot Al)近日宣布，在大模型長上下文窗口技術上取得新的突破，Kimi智能助手已支持200萬字超長無損上下文，短短五個月內“長文本”輸入量提升10倍，並于即日起開啓産品內測。

點評：Kimi的意義不單單是大模型能力層面，更多在于找到明確且剛性的用戶需求和應用場景，産品具備較強記憶點。

相關公司：

掌趣科技——在AI遊戲創作平台和LayaAir遊戲引擎方面進行積極布局;

南方傳媒——應用AI技術布局數字教育産品，如粵教翔雲數字教材應用平台等。

深信服——公司通過旗下琥珀資本參與了KIMI母公司月之暗面的最新一輪融資。

熱點二：存儲器

邏輯概述：美股存儲龍頭業績再超預期，美光科技盤後漲13.2%。

點評：在客戶端需求持續、及原廠尚未拉升稼動的情況下，供需缺口加大，手機端存儲産品有望成爲24一季度價格領漲産品。其中，Mobile DRAM及NANDFlash（eMMC/UFS）均價漲幅將擴大至18~23%。隨著終端需求的逐步恢複及原廠漲價策略的實施，有望帶動行業持續修複。

相關公司：江波龍、德明利、朗科科技、兆易創新。

熱點三：AI應用

邏輯概述：OpenAI計劃在今年夏季發布GPT-5，性能大幅躍升，有望進一步推動OpenAI營收增長。

點評：大模型能力邊界的不斷突破有望爲AI應用持續創新提供支撐，從而帶來內容資産價值進一步重估。

相關公司：

吉宏股份——公司接入ChatGPTAPI接口賦能跨境電商業務，主要包括人工智能選品、圖文和視頻廣告素材制作/廣告語智能輸出、廣告智能投放、智能客服回複等方面。

湯姆貓——公司團隊已嘗試應用ChatGPT模型進行AI交互産品開發的初步測試，並通過ChatGPT海外接口接入。

浙版傳媒——公司通過設立數字出版基金重點關注AI等新技術新業態標的公司。

熱點四：知識産權

邏輯概述：3月20日，法國競爭監督機構對谷歌公司罰款2.5億歐元，原因是谷歌在與媒體出版商的關系中違反了歐盟知識産權規則。

點評：我國已于2023年8月起施行《生成式人工智能服務管理暫行辦法》，規定了訓練數據需要合法來源的數據和基礎模型，不得侵犯他人知識産權。國金證券認爲，訓練語料價值或迎重估。

相關公司：

中國科傳——出版的期刊中有143種被SCI、ESCI收錄，其中59種期刊處于Q1區，4種期刊國際同學科期刊排名第一;

人民網——承建的傳播內容認知全國重點實驗室著力打造內容傳播領域智能底座，並作爲發起單位參與中國大模型語料數據聯盟。

二、操作策略

在昨日的股市交易中，兩大股指均呈現出低開高走的態勢，最終以紅色收盤，顯示出市場整體的積極情緒。具體來看，上證指數的表現較爲強勁，最終上漲了0.55%，並且與前兩個交易日的K線組合形成了典型的多方炮形態，這一技術分析中的看漲信號預示著後市有進一步上漲的潛力。

與此同時，創業板指數雖然全天呈現出圍繞零軸的震蕩走勢，但最終還是以微幅上漲報收，顯示出市場在這一板塊的韌性和活力。個股方面，市場表現尤爲活躍，共有24只股票實現了連板，這一數字的持續攀升反映出投資者對于這些股票的信心和追捧。此外，有81只股票漲停，而沒有一只股票跌停，並且跌幅超5%的標的僅幾只，表明市場整體風險偏好較高，投資者情緒樂觀。

綜合來看，短期內市場的趨勢仍然保持向上，個股的接力情緒強烈，投資者普遍持看多態度，並且願意積極參與市場交易。在這樣的市場氛圍中，投資者可以繼續保持積極的操作姿態，尋找具有潛力的投資標的，把握市場的上漲機會。不過，同時也應注意風險控制，合理分配資金，以應對可能出現的市場波動。

我是波段戰法，以上內容是對消息、數據進行客觀分析，不構成投資建議。關注我查看更多精彩內容！