明朝，浙江景陽縣。

雷家是當地最有權有勢的家族，雷家三公子娶了姑蘇的張家千金，在一個雷雨交加的夜晚，張氏産下一個男嬰，但是衆人都不喜歡，認爲是個不祥的孩子。

這主要是因爲張氏在前一晚做了一個夢，夢到了一只大鵬鳥飛過來，落到自己的懷裏，但有一只翅膀受了傷。

雷老爺面有不悅，還是給孩子取了一個名字，雷臨風，希望他能展翅高翔，憑風上天。

雷臨風稍微長大，就已經鶴立雞群，出類拔萃，相貌英俊。而且聰慧異于常人，讀書更是過目不忘，十來歲的時候就會寫文章，出口成章，除此之外還喜歡舞刀弄槍。

有一日，雷臨風和小夥伴在外面玩耍，看到一個衣衫破爛的乞丐。

雷臨風看他胡子花白，骨瘦如柴，心有不忍，馬上跑回家端來一碗飯放到乞丐面前。

乞丐飽餐一頓，說：“我送你一個禮物，你要不要？”

雷臨風從乞丐手裏接過一個小布包，打開一看竟然是一個小刀，制作極其精美，刀刃光滑，反射出刺眼的光芒，雷臨風再擡頭的時候，乞丐已經消失不見。

小刀鋒利無比，削鐵如泥，雷臨風視若珍寶，每天都帶在身上。

有一天雷臨風去山裏找老道士下棋，下山的時候已經天黑，老道士想留他再戰一宿，順便傳授一些法術，雷臨風卻婉言謝絕了。

當時天上陰雲密布，月亮星星都看不見，而且樹林茂密，十分陰森恐怖。

雷臨風一身是膽，並不害怕，走著走著忽然看到一團磷火，跳著跳著直奔自己而來。

雷臨風急忙抽出小刀揮砍，磷火粉碎，變成一道道白光，把雷臨風包圍在裏面，雷臨風不敢戀戰，轉身逃跑，白光緊追其後。

不知不覺跑出十多裏地，忽然一扇大門擋在面前，門口還蹲著兩個大石獅子，雷臨風敲了敲門。

一老者問：“你找誰？”

雷臨風：“不小心迷路了，想借宿一下。”

老者開門領到內堂，只見堂上坐著一個大胡子，殺氣騰騰，一身戎裝。

大胡子讓雷臨風坐在自己身邊，開始講述自己身經百戰馳騁沙場的往事。

大胡子自稱以前是神武承雲大將軍，牆上挂著數刀槍棍棒，陣陣寒光，雷臨風看得是目不轉睛。

大胡子笑著說：“公子也喜歡這些？”

雷臨風點頭，說：“是的，老將軍請看。”說著從懷裏取出小刀。

大胡子：“一把小破刀，有何驚奇。 我當年在漠北大戰匈奴，多頭單于節節敗退，我就一直追到天黑，想不到奇怪的事就發生了。”

雷臨風：“什麽怪事？”

大胡子：“那個多頭單于會發光，被我抓住的時候才發現他有一個寶物，是一個小盒子，盒子裏面有一把小刀，小刀渾身碧綠，刀背鑄了兩條龍，還有蝌蚪文字，後來我找了一些人，有人說是西周時期的古物，文字的意思大概是此刀不是人間物，但可斬人間不義之人，我一直佩戴身邊，現在年事已高，看你也是少年豪傑，就送給你了。”

老仆人從內室取出一盒，捧給大胡子，大胡子取出寶刀，握在手中，跳到外面，在空中舞了起來，只能看到刀光，卻不見人。

一會兒，大胡子停下，說：“這寶刀妖魔鬼怪都能斬，你一定小心使用，定能幫你建立不世之功勳。”

雷臨風得到寶刀喜出望外，跪地謝恩。

大胡子讓他睡在西廂房，隔天天亮，雷臨風感覺寒氣襲人，睜眼一看竟然躺在草叢之中，手裏還握著寶刀。

雷臨風環顧四周，看到一個很大的墳墓，上面寫著神武承雲將軍，雷臨風整衣再拜，馬上回家。

後來雷臨風投奔在長沙的二叔，二叔給當地的劉太守做幕僚，中途來到徽州，有一天要去客棧休息。

當時客棧已經住滿，老板說：“這位公子，實不相瞞，小店樓上全是空的，但長久以來被妖怪霸占，還請公子到別家去吧。”

雷臨風笑著說：“區區小妖，何足挂齒。”于是讓老板打掃幹淨住了進去。

夜裏，雷臨風秉燭夜讀，四周十分安靜，忽然聽到樓梯有腳步聲，又有婦人說笑聲，雷臨風有些害怕，心想：“寶刀在手，不怕！”

又過了一會兒，有兩個女子飄然而至，十分豔麗，穿著奇怪的衣服，不像是本地人，看到雷臨風後大吃一驚，問：“哪裏來的不怕死，竟然闖入我姐妹的閨房？”

而女子拍了一下手掌，忽然吹來大風，飛進一條紅色大蛇，張口就要吃了雷臨風。

雷臨風急忙拿出寶刀，揮刀一下，大蛇變成兩截掉落地上，馬上化成一對寶劍，二女子也消失不見。

清晨，客棧老板發現雷臨風還活著，大吃一驚，問他夜裏發生了何事。

雷臨風笑著沒有說話，收拾好行李繼續趕路。

來到廬山的時候，景色秀麗，雷臨風駐足觀看，突然林中飛出一條大蛇，雷臨風幾乎取出寶刀，由于事發突然，那一對寶劍掉落下來，被大蛇帶走了。

雷臨風手握寶刀，怅然若失，可惜寶劍被搶。

又走了幾日，來到長沙。

劉太守宴請賓客，雷臨風也被邀請。

酒過三巡，雷臨風取出寶刀讓衆人觀賞。

劉太守看後說：“奇怪，此物和我女兒的那把一模一樣，難道寶刀也有雌雄之分。我女兒的那把寶刀是峨眉山的一個道士送的，而且傳授刀術。說此物可以辟邪，前幾日，我女兒的寶刀夜裏會發光，即便在屋外都能看到。”

雷臨風也很奇怪，又問另一把寶刀的樣子。

劉太守說：“你這寶刀上面的花紋是凸出來的，我女兒的是凹下去的，而且長短一樣。我女兒文武全才，尚未婚配，今年已經十八了，我看你們有緣，不知意下如何？”

雷臨風有些猶豫，但二叔馬上答應了婚事，隔天雷臨風和劉小姐見了面，二人一見如故，甚是投機，于是找了一個黃道吉日，辦了婚事。

新婚當晚，劉太守邀請了許多賓客，熱鬧非凡，還讓雷臨風表演了一段武術，衆人更是紛紛叫好。

隔天，丫鬟給二人端洗臉水，卻大聲尖叫。

衆人來到新房，發現雷臨風和劉小姐躺在血泊之中，而且頭都不見了，找了所有地方也沒找到。

這時再看盒中的兩把寶刀，也都消失不見。

劉太守忽然想起，峨眉山的道士說過我女兒命中注定，要跟著他修仙的。

劉太守馬上帶人前往峨眉山，找到老道士的道觀，雖然老道士不在，但在其房間找到了雷臨風和劉小姐的人頭，劉太守又找了好幾天，遇到了一個老翁，老翁說：“我這裏有紙，還是把他們帶回去吧。”

劉太守等人只好帶著人頭返回，把雷臨風和劉小姐一起埋葬。

入土的時候發現棺材很輕，打開一看，竟然是空的，人們都以爲二人是天上的神仙，已經仙去了。